Cette classe d’actif, souvent considéré comme un investissement alternatif générateur de diversification pour le portefeuille de l’investisseur (et donc un bon contributeur au risk/return de celui-ci), comporte aussi des contraintes spécifiques notamment une liquidité faible, un engagement sur le long terme, des coûts de transaction et une fiscalité élevés, une gestion et une administration relativement lourdes.

Qu’il s’agisse de biens à usage personnel comme la résidence principale et les résidences secondaires, de biens procurant un rendement ou encore d’actifs immobiliers utilisés par les entreprises du groupe familial, il nous paraît important de pouvoir les valoriser, analyser leurs modes de détention, anticiper leur transmission et les arbitrages éventuels.